PER : Plan épargne retraite – fonctionnement et fiscalité

La loi PACTE a introduit un nouveau type de placement qui est le plan d’épargne retraite, ou PER. Il remplace le PERP et le contrat Madelin. Le PER maintient sa fiscalité avantageuse mais il est plus souple : il ne vous sera plus demandé de transformer votre capital en rente viagère.

Qu’est-ce qu’un PER (Plan Épargne Retraite) ?

Un Plan Épargne Retraite est un placement créé pour la préparation d’une retraite complémentaire. Ainsi, l’argent que vous versez sur votre compte est bloqué jusqu’au départ en retraite. Vous avez par la suite la possibilité de convertir l’épargne accumulée en rente ou de faire des retraits.

Dans quoi investit-on avec un PER ?

Le Plan Épargne Retraite fonctionne de la même façon qu’une assurance-vie ou qu’un compte-titres, selon si c’est un PER assurantiel ou d’un PER bancaire.

Plusieurs supports d’investissement vous sont proposés lorsque vous souscrivez à un PER :

• Investissements boursiers : actions, obligations, fonds d’investissement ou ETF (trackers) ;
• Fonds immobiliers : SCPI ou OPCI ;
• Fonds à capital garanti : dans les PER assurantiels, vous avez accès à un « fonds euros » dont le capital est garanti, mais dont le rendement est faible, comme dans l’assurance-vie.

A noter que tous les PER proposent une gestion pilotée : ce qui signifie que c’est le gestionnaire du contrat qui choisit la combinaison des supports en fonction de votre profil.

Comment souscrire à un PER ?

Le PER n’est pas réservé aux professions libérales et aux indépendants et tout le monde peut ouvrir un ou plusieurs PER.

Vous pouvez y souscrire directement auprès de votre banque, mais il est tout de même conseillé de privilégier les PER en ligne.

Cas de sortie anticipée

Il est possible de « casser » son plan épargne retraite avant un départ à la retraite. Plusieurs cas de sortie anticipée en capital sont possibles :

• achat d’une résidence principale ;
• accidents de la vie :
  • décès du conjoint (marié ou pacsé),
  • invalidité du titulaire ou d’un enfant ou du conjoint (marié ou pacsé),
  • fin des droits d’allocation chômage,
  • situation de surendettement,
  • cessation d’activité suite à liquidation professionnelle.

Le capital récupéré ne sera pas soumis à l’impôt en cas d’accident de la vie. Le PER joue le rôle d’une assurance contre ces accidents de la vie : si jamais vous vous trouvez dans cette situation, vous défiscalisez à l’entrée et n’êtes pas taxé à la sortie.

Défiscaliser ses versements avec le PER

L’avantage du PER est de pouvoir faire la déduction de vos versements et de vos revenus imposables et de réduire vos impôts.

Cette déduction est en revanche limitée par le plafond de l’épargne retraite. Il est égal au moins élevé des deux montants suivants :

• 10% de vos revenus, dans la limite d’une déduction de 32 419 € ;
• ou 10% du PASS (Plafond annuel de la sécurité sociale) 4 052 € pour l’année 2020 si cela est plus avantageux pour vous.

La déduction s’effectue sur les revenus de l’année en cours et le montant maximum déductible est calculé sur le montant de vos revenus nets de frais professionnels et de cotisations sociales de l’année précédente.

Par exemple : si vos revenus nets imposables sont de de 100 000 €. Vous pouvez alors déduire :

• 10 000 € par an maximum (10% de vos revenus)
• Ou 4 052 € (10% du PASS), ce qui est dans moins avantageux dans cet exemple.

En versant 10 000 € sur votre PER, il est possible de réduire votre revenu imposable à 90 000€. Comme ces revenus sont dans la tranche marginale d’imposition à 41%, vous réalisez une économie d’impôt de 4 100 €.

Ci-dessous vous trouverez le tableau donnant la réduction d’impôt maximale et le montant à verser sur votre PER pour l’obtenir, en fonction des revenus imposables de votre foyer :

Comment déclarer ses versements ?

Au moment de votre déclaration d’impôt pour l’année N (en mai de l’année N+1), il faut alors renseigner le montant des versements sur votre PER effectués dans l’année N dans la case 6NS en indiquant la somme épargnée l’année N sur le PER :

« cotisations versées sur les nouveaux plans d’épargne retraite, déductibles du revenu global »

Fiscalité du PER à la sortie

Une fois à la retraite, deux options vous sont possibles pour récupérer l’épargne accumulée sur votre PER :

• transformez en rente
• effectuez de simples retraits

Il est également possible de combiner les deux options.

La sortie en rente

La rente viagère est un revenu mensuel que l’assureur de votre PER vous versera jusqu’au moment de votre décès. C’est un complément de votre pension de retraite.

Les rentes touchées sont imposées au « régime des rentes à titre gratuit » et il n’y a pas de distinction faite entre les plus-values et les versements :

• elles sont imposées à l’impôt sur le revenu après un abattement de 10%
• elles sont soumises à des prélèvements sociaux à hauteur de 17,2%

La sortie en capital

A la suite de votre départ à la retraite, vous pouvez faire le choix d’effectuer des retraits et de sortir votre épargne sous forme de capital. Il faut cette fois ci distinguer les sommes versées des plus-values :

• les plus-values sont fiscalisées à hauteur de 30 % (impôts et charges sociales comprises) ;
• la part des retraits qui correspond à vos versements est soumise à l’impôt sur le revenu mais est exonérée de prélèvements sociaux.

Le PER montre ici qu’il permet de décaler la fiscalité dans le temps. Ainsi, à la place d’être fiscalisé pendant votre activité, le capital sera fiscalisé au moment de votre retraite, donc lors d’une période où vos revenus seront moins importants ainsi que votre fiscalité.

La sortie anticipée pour l’achat d’une résidence principale sera soumise également à cette imposition, en cas d’accident de la vie vous êtes exonérés d’impôt sur le revenu. Vous ne payez que le 17,2% de charges sociales sur les plus-values.

Tableau récapitulatif de la fiscalité du PER en cas de sortie

Les meilleurs plans d’épargne retraite

A souligner que tous les plans d’épargne retraite ne se valent pas et pour faire le meilleur choix pour votre PER, il faut regarder plusieurs critères :

• les frais de gestion et les frais sur versement
• l’univers d’investissement
• la qualité de la gestion pilotée
• la solidité de l’assureur
• la qualité du service client

Vous trouverez ci dessous notre comparatif parmi les trois favoris :

Le PER Linxea Spirit est un très bon PER, en effet il possède les frais les plus faibles sur le marché avec une gamme d’unités de compte très diverse. Le PER de placement Direct est également une très bonne option, tout particulièrement grâce à sa gamme de 1 000 supports dont 50 ETF. Les frais de rente du contrat sont plus élevés, mais si vous souhaitez sortir en capital, cela n’est pas un point négatif.

Certains contrats méritent toutefois d’être nommés, c’est le cas du contrat Ampli-PER Liberté qui a des frais assez faibles mais il n’est malheureusement pas disponible en ligne.

Nos conseils : faut-il ouvrir un PER ?

L’avantage du PER est la possibilité de déduire les versements de son assiette imposable. Il faut cependant garder à l’esprit que les sommes déduites seront taxées à la sortie. Pour qu’il soit très avantageux il faut que les revenus soient plus élevés au moment des versements qu’au moment de la retraite. C’est donc un placement idéal pour les personnes souhaitant préparer leur retraite.

Les cas les plus favorables à l’ouverture d’un PER sont :

• Des revenus élevés et une future retraite faible : l’avantage fiscal du PER est à son maximum, c’est le cas des professions libérales et des indépendants pour qui la retraite n’est pas élevée par exemple.
• Vous avez plus de 45 ou 50 ans : il est probable que vos revenus soient plus élevés maintenant qu’au moment de la retraite. Vous n’aurez pas à attendre trop longtemps avant de débloquer votre argent ce qui est toujours un avantage.

Même si votre fiscalité à la retraite n’est pas très inférieure à celle que vous possédez à l’heure actuelle, le PER reste néanmoins intéressant. L’État vous fait ainsi crédit pour pouvoir placer davantage.

Le PER est donc un placement intéressant mais comme il est pratiquement bloqué jusqu’à la retraite, il est conseillé de le combiner avec une assurance-vie ou un PEA par exemple.

FAQ

Où ouvrir un PER ?

Auprès d’une banque traditionnelle mais nous vous conseillons plutôt de vous tourner vers un courtier en ligne, les frais étant souvent bien plus faibles. 

Les déductions du PER entrent-elles dans le plafonnement global des niches fiscales ?

Les déductions fiscales obtenues grâce à vos versements dans un PER ne figurent pas dans le plafonnement global des niches fiscales. A noter cependant que le montant déduit est plafonné à 10% du montant de votre revenu imposable.

Peut-on avoir plusieurs PER ?

Oui il est possible d’avoir plusieurs PER.

Le PER est-il plafonné ?

Le PER n’est pas plafonné.

Quels sont les autres moyen de réduire ses impôts ?

L’investissement dans des PME, SOFICA, Loi Pinel, Loi Denormandie … Permettent également de réduire vos impôts.